Estratégias de negociação de commodities

Negociação de commodities: uma visão geral.

Commodities, sejam elas relacionadas a alimentos, energia ou metais, são uma parte importante da vida cotidiana. Qualquer um que dirija um carro pode ser significativamente afetado pelo aumento dos preços do petróleo bruto. O impacto de uma seca no suprimento de soja pode influenciar a composição de sua próxima refeição. Da mesma forma, as commodities podem ser uma maneira importante de diversificar um portfólio além dos títulos tradicionais - seja a longo prazo ou como um local para estacionar dinheiro em mercados de ações extraordinariamente voláteis ou pessimistas, já que as commodities tradicionalmente se movem em oposição às ações.

Costumava ser que o investidor médio não alocava para commodities porque isso exigia quantias significativas de tempo, dinheiro e experiência. Hoje, há vários caminhos para os mercados de commodities, alguns dos quais facilitam a participação daqueles que não são nem mesmo traders profissionais.

Commodities: uma história.

Negociar commodities é uma profissão antiga - que remonta mais do que negociar ações e títulos. Civilizações antigas negociavam uma grande variedade de mercadorias, desde conchas a especiarias. O comércio de commodities era um negócio essencial. O poder dos impérios pode ser visto como algo proporcional à sua capacidade de criar e gerenciar sistemas comerciais complexos e facilitar a troca de mercadorias, servindo como as engrenagens do comércio, do desenvolvimento econômico e da tributação para os tesouros de um reino. Embora a maioria dos diretores fossem pessoas que realmente criaram ou usaram os bens físicos de alguma forma, havia, sem dúvida, especuladores ansiosos para apostar um dracma ou dois na próxima colheita do trigo, por exemplo.

Onde Investir Commodities.

Ainda há multidões de bolsas de mercadorias em todo o mundo, embora muitas tenham se fundido ou saído do mercado ao longo dos anos. A maioria carrega algumas commodities diferentes, embora algumas se especializem em um único grupo. Por exemplo, a London Metal Exchange só possui commodities de metal, como o próprio nome indica.

Nos EUA, as bolsas mais populares incluem as administradas pelo CME Group, formado depois que a Chicago Mercantile Exchange e a Chicago Board of Trade se fundiram em 2006 (a New York Mercantile Exchange está entre as suas operações), a Intercontinental Exchange em Atlanta e a Junta Comercial do Kansas.

O comércio de mercadorias nas bolsas pode exigir acordos padrão para que as negociações possam ser executadas com segurança sem inspeção visual. Por exemplo, você não quer comprar 100 unidades de gado apenas para descobrir que o gado está doente, ou descobrir que o açúcar comprado é de qualidade inferior ou inaceitável.

Características de investimento das mercadorias.

Princípios econômicos básicos de oferta e demanda tipicamente impulsionam os mercados de commodities: menor oferta eleva a demanda, o que equivale a preços mais altos, e vice-versa. Grandes interrupções no fornecimento, como um medo generalizado de saúde entre os bovinos, podem levar a um aumento na demanda geralmente estável e previsível para o gado. Do lado da demanda, o desenvolvimento econômico global e os avanços tecnológicos geralmente têm um efeito menos dramático, mas importante, sobre os preços. Caso em questão: O surgimento da China e da Índia como importantes players do setor industrial contribuiu para a diminuição da disponibilidade de metais industriais, como o aço, para o resto do mundo.

Tipos de mercadorias.

Hoje, commodities negociáveis ​​se enquadram em quatro categorias. Eles incluem:

Metais (como ouro, prata, platina e cobre) Energia (como óleo cru, óleo de aquecimento, gás natural e gasolina) Pecuária e Carne (incluindo porcos magros, barrigas de porco, gado vivo e gado alimentador) Agrícola (incluindo milho, soja , trigo, arroz, cacau, café, algodão e açúcar)

Mercados de ações voláteis ou pessimistas tipicamente encontram investidores assustados lutando para transferir dinheiro para metais preciosos, como o ouro, que tem sido historicamente visto como um metal confiável e confiável, com valor passível de transmissão. Metais preciosos também podem ser usados ​​como proteção contra inflação alta ou períodos de desvalorização cambial.

Brincadeiras de energia também são comuns em commodities. A evolução econômica global e a redução da produção de petróleo em poços ao redor do mundo podem levar a aumentos nos preços do petróleo, à medida que os investidores pesam e avaliam a oferta limitada de petróleo com demandas crescentes de energia. Quedas econômicas, mudanças na produção pela Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e avanços tecnológicos emergentes (como eólico, solar e biocombustível) que visam suplantar (ou complementar) o petróleo bruto como fornecedor de energia também devem ser considerados.

Grãos e outros produtos agrícolas têm um mercado comercial muito ativo. Eles podem ser extremamente voláteis durante os meses de verão ou períodos de transições meteorológicas. O crescimento populacional, combinado com a oferta agrícola limitada, pode proporcionar oportunidades para aumentar os preços dos produtos agrícolas.

Como investir em commodities.

Uma maneira popular de investir em commodities é através de um contrato de futuros, que é um acordo para comprar ou vender uma quantidade específica de uma mercadoria a um preço definido em um momento posterior. Os futuros estão disponíveis em todas as categorias de commodities.

Dois tipos de investidores participam nos mercados de futuros:

usuários comerciais ou institucionais dos especuladores de commodities.

O primeiro grupo, fabricantes e prestadores de serviços, usa os futuros como parte de seu processo orçamentário para normalizar as despesas e reduzir as dores de cabeça relacionadas ao fluxo de caixa. Esses hedgers podem usar os mercados de commodities para assumir uma posição que reduzirá o risco de perdas financeiras devido a uma mudança no preço. O setor de transporte aéreo é um exemplo de uma grande indústria que deve garantir enormes quantidades de combustível a preços estáveis ​​para fins de planejamento. Devido a essa necessidade, as empresas aéreas se envolvem em hedge. Por meio de contratos futuros, as companhias aéreas compram combustível a taxas fixas (por um período de tempo) para evitar a volatilidade do mercado de petróleo e gasolina, o que tornaria suas demonstrações financeiras mais voláteis e mais arriscadas para os investidores. As cooperativas agrícolas também utilizam futuros. Sem futuros e hedge, a volatilidade das commodities pode causar falências para empresas que exigem uma quantidade relativa de previsibilidade no gerenciamento de suas despesas.

O segundo grupo, principalmente os indivíduos, são especuladores que esperam lucrar com as mudanças no preço do contrato futuro. Os especuladores normalmente fecham suas posições antes do vencimento do contrato e nunca assumem a entrega real da mercadoria (por exemplo, grão, óleo, etc.).

Entrando em futuros de commodities.

Investir em um contrato de futuros de commodities exigirá a abertura de uma conta de corretagem se você não tiver um corretor que também negocie futuros. Os investidores também são obrigados a preencher um formulário reconhecendo a compreensão dos riscos associados à negociação de futuros.

Cada contrato de commodity requer um depósito mínimo diferente (dependente do corretor) e o valor da sua conta aumentará ou diminuirá com o valor do contrato. Se o valor do contrato diminuir, você estará sujeito a uma chamada de margem e será obrigado a colocar mais dinheiro em sua conta para manter a posição aberta. Devido às enormes quantidades de alavancagem, pequenos movimentos de preços podem significar grandes retornos ou perdas, e uma conta de futuros pode ser eliminada ou duplicada em questão de minutos.

Vantagens dos futuros:

É um jogo puro na mercadoria subjacente A alavancagem permite grandes lucros se você estiver no lado direito do negócio. As contas de depósito mínimo controlam contratos de tamanho normal que você normalmente não poderia pagar. Você pode ir longo ou curto facilmente.

Desvantagens dos futuros:

Os mercados futuros podem ser muito voláteis e o investimento direto pode ser muito arriscado, especialmente para investidores inexperientes. Alavancagem aumenta ganhos e perdas Uma negociação pode ir contra você rapidamente e você pode perder seu depósito inicial (e mais) antes de fechar posição.

A maioria dos contratos futuros também terá opções associadas a eles. Opções de compra em contratos futuros é semelhante a colocar um depósito em algo em vez de comprá-lo imediatamente; você tem o direito, mas não a obrigação, de cumprir a transação. Portanto, se o preço do contrato não se mover na direção que você previu, você limitou sua perda ao custo da opção.

Commodities na forma de ações.

Muitos investidores usam ações de empresas em setores relacionados a uma commodity de alguma forma. Por exemplo, aqueles que desejam fazer uma jogada de petróleo poderiam investir em perfuradores, refinarias, empresas de tanques ou companhias petrolíferas diversificadas. Aqueles que foram mordidos pelo bug do ouro podem comprar empresas de mineração, fundições, refinarias ou, em geral, qualquer empresa que trabalhe com barras de ouro.

As ações são consideradas menos propensas a oscilações de preço voláteis do que os futuros. Além disso, as ações são fáceis de comprar, manter, comercializar e rastrear, e é possível restringir os investimentos a um determinado setor. É claro que os investidores precisam fazer alguma pesquisa para ajudar a garantir que uma determinada empresa seja um bom investimento e um bom negócio.

As opções de ações, que exigem um investimento menor do que a compra direta de ações, são outra maneira de investir em commodities. Embora o risco seja limitado ao custo da opção, é típico que o movimento do preço não espelhe diretamente o estoque subjacente.

Vantagens das opções de ações:

Os investidores normalmente já possuem uma conta de corretagem, portanto, a negociação é mais fácil A informação pública sobre a situação financeira de uma empresa está prontamente disponível Os estoques geralmente são altamente líquidos.

Desvantagens das opções de ações:

Uma ação não é um jogo puro nos preços das commodities Seu preço pode ser influenciado por fatores específicos da empresa, bem como pelas condições do mercado.

Fundos negociados em bolsa de commodities e notas negociadas em bolsa.

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) e os títulos negociados em bolsa (ETNs), que negociam como ações, permitem que os investidores participem das flutuações dos preços das commodities sem investir diretamente em contratos futuros.

Os ETFs de commodities geralmente rastreiam o preço de uma determinada commodity ou grupo de commodities que compreendem um índice usando contratos futuros, embora alguns investidores apóiem ​​o ETF com a commodity real armazenada. Em 2011, a The University of Texas Investment Management Company, que supervisiona US $ 21 bilhões em ativos e ativos relacionados, ficou famosa por colocar 5% de seu portfólio em barras de barras de ouro que eram mantidas em um cofre de Nova York como moeda de troca.

Os ETNs são dívidas não garantidas projetadas para imitar a flutuação de preços de um determinado commodity ou índice de commodities, e são respaldadas pelo emissor. Uma conta especial de corretagem não é necessária para investir em ETFs ou ETNs.

BAL: iPath Bloomberg Algodão Subíndice Retorno Total ETN; CAFE: iPath Pure Beta Coffee ETN; NIB: iPath Bloomberg Subdice total de cacau Retorno ETN.

Vantagens dos ETFs / ETNs:

Não há taxas de gerenciamento ou resgate com as quais se preocupar porque elas negociam como ações. Elas fornecem uma maneira fácil de participar da flutuação de preço de uma commodity ou cesta de commodities.

Desvantagens dos ETFs / ETNs:

Uma grande jogada na commodity pode não ser refletida ponto a ponto pelo ETF ou ETN subjacente. Nem todas as mercadorias têm um ETF ou ETN associado a elas. ETNs têm risco de crédito associado ao emissor.

MILHO: Teucrium Corn Fund; SOYB: Fundo de Soja Teucrium; WEAT: Teucrium Wheat Fund.

Fundos Mútuos e Fundos de Índice.

Embora os fundos mútuos não possam investir diretamente em commodities, eles podem investir em ações de empresas envolvidas em indústrias relacionadas a commodities, como energia, agricultura ou mineração. Como as ações em que investem, as ações do fundo podem ser afetadas por outros fatores que não os preços das commodities, incluindo as flutuações do mercado de ações e os riscos específicos da empresa.

Um pequeno número de fundos mútuos de índices de commodities investe em contratos futuros e investimentos em derivativos vinculados a commodities, proporcionando assim uma exposição mais direta aos preços das commodities.

Vantagens dos fundos mútuos de mercadorias:

Gestão de dinheiro profissional Diversificação Liquidez.

Desvantagens dos fundos mútuos de mercadorias:

As taxas de administração podem ser altas, e alguns dos fundos podem ter custos de venda. Eles não são um jogo puro dos preços das commodities porque a maioria dos fundos mútuos de commodities investe em ações.

Consultores de Negociação de Commodities e Futuros Gerenciados.

Um operador de pool de commodities (CPO) é uma pessoa ou sociedade limitada que reúne dinheiro de investidores, combina em um pool e investe em contratos futuros e opções. Os CPOs precisam fornecer um documento de divulgação de risco aos investidores e devem distribuir extratos periódicos de contas, bem como relatórios financeiros anuais. Eles também são obrigados a manter registros rigorosos de todos os investidores, transações e pools que eles podem estar executando.

Os CPOs empregarão um consultor de negociação de commodities (CTA) para aconselhá-los com as decisões de negociação do pool. CTAs devem ser registrados na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e são obrigados a passar por uma verificação de antecedentes do FBI antes que eles possam fornecer consultoria de investimento. Eles geralmente têm um sistema para negociar futuros e usá-lo para assessorar transações de commodities.

Vantagens dos CTAs:

Assessoria profissional Uma estrutura comum fornece mais dinheiro para um gerente investir Fundos fechados exigem que todos os investidores façam a mesma quantia de dinheiro.

Desvantagens dos CTAs:

Pode ser difícil avaliar o desempenho passado, e você pode querer olhar para o retorno ajustado ao risco do CTA de investimentos anteriores Os investidores também devem ler os documentos de divulgação do CTA e entender o programa de negociação, que pode ser suscetível a quedas.

The Bottom Line.

Há uma variedade de investimentos em commodities para os comerciantes iniciantes e experientes considerarem. Embora os contratos futuros de commodities forneçam a forma mais direta de participar dos movimentos de preços, outros tipos de investimentos com diferentes perfis de risco e investimento também oferecem oportunidades suficientes para a exposição a commodities. As commodities podem se tornar rapidamente proposições de investimento arriscadas porque podem ser afetadas por incertezas que são difíceis, se não impossíveis, de prever padrões climáticos incomuns, epidemias e desastres naturais ou provocados pelo homem.

Tipos de estratégias de negociação de commodities.

As estratégias de negociação de commodities são planos de compra e venda de futuros e opções de commodities para lucrar com os movimentos de preço. É importante construir um plano estratégico antes de começar a negociar commodities e arriscar qualquer capital.

Assistir ao noticiário financeiro e ler um boletim informativo sobre commodities para obter as últimas dicas de negociação não proporcionará ao profissional com as habilidades necessárias para ter sucesso nos mercados de commodities.

No entanto, estratégias consistentes que você testa através de simulações ao longo do tempo permitirão que um operador iniciante entenda o risco e a recompensa, bem como a natureza volátil dos mercados.

Muitas estratégias de negociação de commodities empregam análise técnica quando se trata de entrar e sair de posições de risco nos mercados de opções de futuros e futuros. Descobri que a análise técnica por si só fornece apenas uma parte da imagem nos mercados.

Análise fundamental, oferta e demanda é um elogio crítico que ajudará um comerciante a evitar mudanças inesperadas que tendem a ocorrer quando se trata da evolução da produção e do consumo nos mercados de matérias-primas. Abaixo você encontrará algumas estratégias básicas de negociação de commodities usando análise técnica. Em seguida, veremos algumas informações sobre o uso de análise fundamental para negociar commodities.

Muitas estratégias de negociação de commodities giram em torno de uma negociação de intervalo ou metodologia de fuga.

Cada tipo de estratégia tem prós e contras, então cabe ao operador individual escolher qual tipo de estratégia pode funcionar melhor. Eu costumo usar variações de ambos os tipos de estratégias na minha negociação.

Estratégia de Negociação de Alcance.

Intercâmbio comercial em commodities significa simplesmente tentar fazer compras perto da extremidade inferior de um intervalo (suporte) e vender no topo desse intervalo (resistência).

O sucesso dessa estratégia depende da capacidade de comprar uma mercadoria após a venda, fazendo com que o preço caia para uma condição de sobrevenda. Oversold significa que o mercado absorveu toda a venda e compra é provável que surja. Por outro lado, pode-se procurar vender uma commodity depois de uma longa recuperação que faz o preço subir para uma condição de sobrecompra, em que a queda e a venda de compras surgem.

Existem vários indicadores que medem os níveis de sobrecompra e sobrevenda, como as métricas de Índice de Força Relativa, Estocástico, Momento e Taxa de Mudança. Essas estratégias funcionam bem quando o mercado não tem uma tendência definida e consistente. No entanto, é possível que os mercados possam permanecer em um território de sobrecompra ou sobrevenda por longos períodos de tempo. O risco de negociação de gama é que o mercado se move abaixo do suporte técnico ou acima da resistência.

Negociando Breakouts.

Uma estratégia centrada em fugas de negociação no mundo das commodities significa que um comerciante vai olhar para comprar uma mercadoria, uma vez que faz novos máximos ou vender uma mercadoria, uma vez que faz novos mínimos. Novos altos e baixos podem ser facilmente vistos em um gráfico, pois são os altos e baixos dos movimentos anteriores. Muitos profissionais usam essas técnicas quando gerenciam grandes somas de dinheiro e buscam uma tendência importante para se desenvolver.

Commodities são instrumentos voláteis e não é incomum que eles dobrem ou metade no preço ou mais em intervalos de tempo relativamente curtos. Detalhes

A filosofia para esta estratégia é simples - um mercado não pode continuar sua tendência sem fazer novos altos ou baixos novos. Essa estratégia funciona melhor quando as tendências são fortes e duradouras. Não importa se a tendência é de alta ou baixa, já que o trader está comprando novos máximos e vendendo (short) a novas mínimas. Uma desvantagem crítica dessa estratégia é que ela tem um desempenho ruim quando os mercados não conseguem estabelecer tendências fortes e negociar em intervalos.

Estratégia de Negociação Fundamental.

Embora as negociações ou intervalos geralmente tenham regras específicas sobre quando comprar e vender, a negociação fundamental depende de fatores que afetarão a oferta e a demanda pela commodity em questão.

Estratégias de Negociação.

Expansão de Fibonacci: uma maneira melhor de atingir as metas de preço.

De Toni Hansen | 1 de fevereiro de 2014.

Aqui mostramos como usar os níveis de expansão de Fibonacci para estabelecer níveis-alvo de alta probabilidade e gerenciar posições abertas à medida que elas se desdobram.

Análise do sistema de negociação: Então e agora.

A tecnologia do sistema de negociação avançou rapidamente no final dos anos 80 e início dos anos 90, estabelecendo paradigmas que persistem até hoje. Aqui está uma olhada para onde estamos e para onde podemos ir.

Construção avançada de modelos para negociação do S & P 500.

As máquinas de vetores de suporte são uma das fronteiras da tecnologia de ponta em tecnologia de negociação. Aqui, usamos essas ferramentas para criar um modelo semanal para futuros sobre índices de ações.

Desbloquear o mistério da construção de estratégias de negociação.

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Criando indicadores personalizados.

Saber como criar seus próprios indicadores é fundamental para o profissional técnico atual. Aqui, detalhamos o processo desde a conceituação até a codificação.

Evitando paralisia de negociação por análise.

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Reconhecer se o mercado está se movendo para cima, para baixo ou para os lados é a chave para o sucesso. Médias móveis podem ajudar.

Como definir metas de lucro e controlar perdas.

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Fanning lucros com W. D. Gann.

Por Kent Kofoed | 27 de novembro de 2012.

Discutimos a aplicação adequada do ventilador Gann para entender como e por que ele é formado.

Negociação de commodities: uma visão geral.

Commodities, sejam elas relacionadas a alimentos, energia ou metais, são uma parte importante da vida cotidiana. Qualquer um que dirija um carro pode ser significativamente afetado pelo aumento dos preços do petróleo bruto. O impacto de uma seca no suprimento de soja pode influenciar a composição de sua próxima refeição. Da mesma forma, as commodities podem ser uma maneira importante de diversificar um portfólio além dos títulos tradicionais - seja a longo prazo ou como um local para estacionar dinheiro em mercados de ações extraordinariamente voláteis ou pessimistas, já que as commodities tradicionalmente se movem em oposição às ações.

Costumava ser que o investidor médio não alocava para commodities porque isso exigia quantias significativas de tempo, dinheiro e experiência. Hoje, há vários caminhos para os mercados de commodities, alguns dos quais facilitam a participação daqueles que não são nem mesmo traders profissionais.

Commodities: uma história.

Negociar commodities é uma profissão antiga - que remonta mais do que negociar ações e títulos. Civilizações antigas negociavam uma grande variedade de mercadorias, desde conchas a especiarias. O comércio de commodities era um negócio essencial. O poder dos impérios pode ser visto como algo proporcional à sua capacidade de criar e gerenciar sistemas comerciais complexos e facilitar a troca de mercadorias, servindo como as engrenagens do comércio, do desenvolvimento econômico e da tributação para os tesouros de um reino. Embora a maioria dos diretores fossem pessoas que realmente criaram ou usaram os bens físicos de alguma forma, havia, sem dúvida, especuladores ansiosos para apostar um dracma ou dois na próxima colheita do trigo, por exemplo.

Onde Investir Commodities.

Ainda há multidões de bolsas de mercadorias em todo o mundo, embora muitas tenham se fundido ou saído do mercado ao longo dos anos. A maioria carrega algumas commodities diferentes, embora algumas se especializem em um único grupo. Por exemplo, a London Metal Exchange só possui commodities de metal, como o próprio nome indica.

Nos EUA, as bolsas mais populares incluem as administradas pelo CME Group, formado depois que a Chicago Mercantile Exchange e a Chicago Board of Trade se fundiram em 2006 (a New York Mercantile Exchange está entre as suas operações), a Intercontinental Exchange em Atlanta e a Junta Comercial do Kansas.

O comércio de mercadorias nas bolsas pode exigir acordos padrão para que as negociações possam ser executadas com segurança sem inspeção visual. Por exemplo, você não quer comprar 100 unidades de gado apenas para descobrir que o gado está doente, ou descobrir que o açúcar comprado é de qualidade inferior ou inaceitável.

Características de investimento das mercadorias.

Princípios econômicos básicos de oferta e demanda tipicamente impulsionam os mercados de commodities: menor oferta eleva a demanda, o que equivale a preços mais altos, e vice-versa. Grandes interrupções no fornecimento, como um medo generalizado de saúde entre os bovinos, podem levar a um aumento na demanda geralmente estável e previsível para o gado. Do lado da demanda, o desenvolvimento econômico global e os avanços tecnológicos geralmente têm um efeito menos dramático, mas importante, sobre os preços. Caso em questão: O surgimento da China e da Índia como importantes players do setor industrial contribuiu para a diminuição da disponibilidade de metais industriais, como o aço, para o resto do mundo.

Tipos de mercadorias.

Hoje, commodities negociáveis ​​se enquadram em quatro categorias. Eles incluem:

Metais (como ouro, prata, platina e cobre) Energia (como óleo cru, óleo de aquecimento, gás natural e gasolina) Pecuária e Carne (incluindo porcos magros, barrigas de porco, gado vivo e gado alimentador) Agrícola (incluindo milho, soja , trigo, arroz, cacau, café, algodão e açúcar)

Mercados de ações voláteis ou pessimistas tipicamente encontram investidores assustados lutando para transferir dinheiro para metais preciosos, como o ouro, que tem sido historicamente visto como um metal confiável e confiável, com valor passível de transmissão. Metais preciosos também podem ser usados ​​como proteção contra inflação alta ou períodos de desvalorização cambial.

Brincadeiras de energia também são comuns em commodities. A evolução econômica global e a redução da produção de petróleo em poços ao redor do mundo podem levar a aumentos nos preços do petróleo, à medida que os investidores pesam e avaliam a oferta limitada de petróleo com demandas crescentes de energia. Quedas econômicas, mudanças na produção pela Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e avanços tecnológicos emergentes (como eólico, solar e biocombustível) que visam suplantar (ou complementar) o petróleo bruto como fornecedor de energia também devem ser considerados.

Grãos e outros produtos agrícolas têm um mercado comercial muito ativo. Eles podem ser extremamente voláteis durante os meses de verão ou períodos de transições meteorológicas. O crescimento populacional, combinado com a oferta agrícola limitada, pode proporcionar oportunidades para aumentar os preços dos produtos agrícolas.

Como investir em commodities.

Uma maneira popular de investir em commodities é através de um contrato de futuros, que é um acordo para comprar ou vender uma quantidade específica de uma mercadoria a um preço definido em um momento posterior. Os futuros estão disponíveis em todas as categorias de commodities.

Dois tipos de investidores participam nos mercados de futuros:

usuários comerciais ou institucionais dos especuladores de commodities.

O primeiro grupo, fabricantes e prestadores de serviços, usa os futuros como parte de seu processo orçamentário para normalizar as despesas e reduzir as dores de cabeça relacionadas ao fluxo de caixa. Esses hedgers podem usar os mercados de commodities para assumir uma posição que reduzirá o risco de perdas financeiras devido a uma mudança no preço. O setor de transporte aéreo é um exemplo de uma grande indústria que deve garantir enormes quantidades de combustível a preços estáveis ​​para fins de planejamento. Devido a essa necessidade, as empresas aéreas se envolvem em hedge. Por meio de contratos futuros, as companhias aéreas compram combustível a taxas fixas (por um período de tempo) para evitar a volatilidade do mercado de petróleo e gasolina, o que tornaria suas demonstrações financeiras mais voláteis e mais arriscadas para os investidores. As cooperativas agrícolas também utilizam futuros. Sem futuros e hedge, a volatilidade das commodities pode causar falências para empresas que exigem uma quantidade relativa de previsibilidade no gerenciamento de suas despesas.

O segundo grupo, principalmente os indivíduos, são especuladores que esperam lucrar com as mudanças no preço do contrato futuro. Os especuladores normalmente fecham suas posições antes do vencimento do contrato e nunca assumem a entrega real da mercadoria (por exemplo, grão, óleo, etc.).

Entrando em futuros de commodities.

Investir em um contrato de futuros de commodities exigirá a abertura de uma conta de corretagem se você não tiver um corretor que também negocie futuros. Os investidores também são obrigados a preencher um formulário reconhecendo a compreensão dos riscos associados à negociação de futuros.

Cada contrato de commodity requer um depósito mínimo diferente (dependente do corretor) e o valor da sua conta aumentará ou diminuirá com o valor do contrato. Se o valor do contrato diminuir, você estará sujeito a uma chamada de margem e será obrigado a colocar mais dinheiro em sua conta para manter a posição aberta. Devido às enormes quantidades de alavancagem, pequenos movimentos de preços podem significar grandes retornos ou perdas, e uma conta de futuros pode ser eliminada ou duplicada em questão de minutos.

Vantagens dos futuros:

É um jogo puro na mercadoria subjacente A alavancagem permite grandes lucros se você estiver no lado direito do negócio. As contas de depósito mínimo controlam contratos de tamanho normal que você normalmente não poderia pagar. Você pode ir longo ou curto facilmente.

Desvantagens dos futuros:

Os mercados futuros podem ser muito voláteis e o investimento direto pode ser muito arriscado, especialmente para investidores inexperientes. Alavancagem aumenta ganhos e perdas Uma negociação pode ir contra você rapidamente e você pode perder seu depósito inicial (e mais) antes de fechar posição.

A maioria dos contratos futuros também terá opções associadas a eles. Opções de compra em contratos futuros é semelhante a colocar um depósito em algo em vez de comprá-lo imediatamente; você tem o direito, mas não a obrigação, de cumprir a transação. Portanto, se o preço do contrato não se mover na direção que você previu, você limitou sua perda ao custo da opção.

Commodities na forma de ações.

Muitos investidores usam ações de empresas em setores relacionados a uma commodity de alguma forma. Por exemplo, aqueles que desejam fazer uma jogada de petróleo poderiam investir em perfuradores, refinarias, empresas de tanques ou companhias petrolíferas diversificadas. Aqueles que foram mordidos pelo bug do ouro podem comprar empresas de mineração, fundições, refinarias ou, em geral, qualquer empresa que trabalhe com barras de ouro.

As ações são consideradas menos propensas a oscilações de preço voláteis do que os futuros. Além disso, as ações são fáceis de comprar, manter, comercializar e rastrear, e é possível restringir os investimentos a um determinado setor. É claro que os investidores precisam fazer alguma pesquisa para ajudar a garantir que uma determinada empresa seja um bom investimento e um bom negócio.

As opções de ações, que exigem um investimento menor do que a compra direta de ações, são outra maneira de investir em commodities. Embora o risco seja limitado ao custo da opção, é típico que o movimento do preço não espelhe diretamente o estoque subjacente.

Vantagens das opções de ações:

Os investidores normalmente já possuem uma conta de corretagem, portanto, a negociação é mais fácil A informação pública sobre a situação financeira de uma empresa está prontamente disponível Os estoques geralmente são altamente líquidos.

Desvantagens das opções de ações:

Uma ação não é um jogo puro nos preços das commodities Seu preço pode ser influenciado por fatores específicos da empresa, bem como pelas condições do mercado.

Fundos negociados em bolsa de commodities e notas negociadas em bolsa.

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) e os títulos negociados em bolsa (ETNs), que negociam como ações, permitem que os investidores participem das flutuações dos preços das commodities sem investir diretamente em contratos futuros.

Os ETFs de commodities geralmente rastreiam o preço de uma determinada commodity ou grupo de commodities que compreendem um índice usando contratos futuros, embora alguns investidores apóiem ​​o ETF com a commodity real armazenada. Em 2011, a The University of Texas Investment Management Company, que supervisiona US $ 21 bilhões em ativos e ativos relacionados, ficou famosa por colocar 5% de seu portfólio em barras de barras de ouro que eram mantidas em um cofre de Nova York como moeda de troca.

Os ETNs são dívidas não garantidas projetadas para imitar a flutuação de preços de um determinado commodity ou índice de commodities, e são respaldadas pelo emissor. Uma conta especial de corretagem não é necessária para investir em ETFs ou ETNs.

BAL: iPath Bloomberg Algodão Subíndice Retorno Total ETN; CAFE: iPath Pure Beta Coffee ETN; NIB: iPath Bloomberg Subdice total de cacau Retorno ETN.

Vantagens dos ETFs / ETNs:

Não há taxas de gerenciamento ou resgate com as quais se preocupar porque elas negociam como ações. Elas fornecem uma maneira fácil de participar da flutuação de preço de uma commodity ou cesta de commodities.

Desvantagens dos ETFs / ETNs:

Uma grande jogada na commodity pode não ser refletida ponto a ponto pelo ETF ou ETN subjacente. Nem todas as mercadorias têm um ETF ou ETN associado a elas. ETNs têm risco de crédito associado ao emissor.

MILHO: Teucrium Corn Fund; SOYB: Fundo de Soja Teucrium; WEAT: Teucrium Wheat Fund.

Fundos Mútuos e Fundos de Índice.

Embora os fundos mútuos não possam investir diretamente em commodities, eles podem investir em ações de empresas envolvidas em indústrias relacionadas a commodities, como energia, agricultura ou mineração. Como as ações em que investem, as ações do fundo podem ser afetadas por outros fatores que não os preços das commodities, incluindo as flutuações do mercado de ações e os riscos específicos da empresa.

Um pequeno número de fundos mútuos de índices de commodities investe em contratos futuros e investimentos em derivativos vinculados a commodities, proporcionando assim uma exposição mais direta aos preços das commodities.

Vantagens dos fundos mútuos de mercadorias:

Gestão de dinheiro profissional Diversificação Liquidez.

Desvantagens dos fundos mútuos de mercadorias:

As taxas de administração podem ser altas, e alguns dos fundos podem ter custos de venda. Eles não são um jogo puro dos preços das commodities porque a maioria dos fundos mútuos de commodities investe em ações.

Consultores de Negociação de Commodities e Futuros Gerenciados.

Um operador de pool de commodities (CPO) é uma pessoa ou sociedade limitada que reúne dinheiro de investidores, combina em um pool e investe em contratos futuros e opções. Os CPOs precisam fornecer um documento de divulgação de risco aos investidores e devem distribuir extratos periódicos de contas, bem como relatórios financeiros anuais. Eles também são obrigados a manter registros rigorosos de todos os investidores, transações e pools que eles podem estar executando.

Os CPOs empregarão um consultor de negociação de commodities (CTA) para aconselhá-los com as decisões de negociação do pool. CTAs devem ser registrados na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e são obrigados a passar por uma verificação de antecedentes do FBI antes que eles possam fornecer consultoria de investimento. Eles geralmente têm um sistema para negociar futuros e usá-lo para assessorar transações de commodities.

Vantagens dos CTAs:

Assessoria profissional Uma estrutura comum fornece mais dinheiro para um gerente investir Fundos fechados exigem que todos os investidores façam a mesma quantia de dinheiro.

Desvantagens dos CTAs:

Pode ser difícil avaliar o desempenho passado, e você pode querer olhar para o retorno ajustado ao risco do CTA de investimentos anteriores Os investidores também devem ler os documentos de divulgação do CTA e entender o programa de negociação, que pode ser suscetível a quedas.

The Bottom Line.

Há uma variedade de investimentos em commodities para os comerciantes iniciantes e experientes considerarem. Embora os contratos futuros de commodities forneçam a maneira mais direta de participar dos movimentos de preços, outros tipos de investimentos com diferentes perfis de risco e investimento também oferecem oportunidades suficientes para a exposição de commodities. Commodities podem se tornar rapidamente proposições de investimento arriscadas porque podem ser afetadas por incertezas que são difíceis, se não impossíveis, de prever padrões climáticos incomuns, epidemias e desastres naturais e provocados pelo homem.

25 estratégias comprovadas.

Encontre 25 estratégias comprovadas para usar em opções de negociação de futuros. Exemplos incluem borboletas, straddles, back spreads e conversões. Cada estratégia inclui uma ilustração do efeito do decaimento do tempo no prêmio total da opção.

As opções de futuros estão entre as nossas ferramentas de gestão de risco mais versáteis e as oferecemos na maioria dos nossos produtos. Quer negocie opções para fins de cobertura ou especulação, pode limitar o seu risco à quantia que pagou antecipadamente pela opção, ao mesmo tempo que mantém a sua exposição a movimentos de preços benéficos.

Informações em destaque.

Sobre o CME Group.

Como o principal e mais diversificado mercado de derivativos do mundo, o CME Group é onde o mundo vem para gerenciar riscos. Composta por quatro bolsas - CME, CBOT, NYMEX e COMEX -, oferecemos a mais ampla gama de produtos benchmark globais em todas as principais classes de ativos, ajudando as empresas em todos os lugares a mitigar os inúmeros riscos que enfrentam na atual economia global incerta.

Negociação Condições.

Interações comerciais é uma maneira geral de explicar as causas específicas, e as taxas de Forex, em certa medida, são uma grande parte disso equivale. Algumas das informações mais precisas sobre as variações de cores e sobre o assunto incluem metais precisas, plantas agrícolas, e outros, entre outros. De todas estas informações, é preciso aprender como escolher os produtos certos para se fazer quando eles queimam suas roupas. Como alguém pode fazer a partir de commodities, se eles não estão procurando os itens neles mesmos? Ganhar dinheiro a partir de commodities pode ser feito através de exemplos de testes como com a comercialização em curso, compra e investe em investimentos que lidam com as mudanças mais comuns, ou mesmo manter a poupança em formulários flexíveis, como em diamantes ou de outra maneira.

Consideravelmente as histórias são muito boas para avaliar os níveis nos mercados variados desde que registram os movimentos das cores individuais. Por exemplo, se você está olhando para investir em si, a escolha clara para este produto irá exigir a melhor opção, os preços baixos e baixos, e por causa do tempo, se houver algum ou mais do que o seu. Por ainda ler as regras, muitas vezes deve ser visto e estudando as tendências do mercado e forex de negociação. Cada um é indicado por números, especialmente as regras gerais. Tendo em conta as diferenças esclarecedoras, e as alterações naturais, é importante conhecer as questões e continuar a fazer com que o tempo se afaste, você deve olhar para as mercadorias em geral.

A maior parte em commodities de negociação é a última palavra. Este é um dos mais conhecidos que tem ciclos cíclicos nos mercados. Indica as diferenças que foram exploradas e compreendidas para dar uma vantagem maior do que a maioria dos traders que estão enfrentando. Procure por uma média forte, relativamente constante nos gráficos de commodities Forex para que haja uma certa probabilidade de se espalhar. O que sugere um plano de ação para ser a melhor estratégia da Fex? Muitos acreditam que é um pouco mais interessante do que na hora certa. Sinceramente, isso é mais do que um pensamento feliz.

A verdade é que você ou qualquer um para esse melhor nunca pode ser 100% de certeza quando se trata de investir em commodities em geral e em particular em particular. No entanto, uma boa parte minimizará muito as suas chances de perder a maioria. Portanto, esta estratégia especialmente concebida deve ser uma ferramenta para determinar a melhor maneira de identificar com mais generosidade e menos histria. Ele deve ajudá-lo a desenvolver e, portanto, a maneira como você olha e pensa sobre as boas diferenças de Forex, com confiança e garantia.